對國際金融架構(gòu)的改革，重點應放在改善金融監(jiān)管、創(chuàng)造更加透明的金融市場、對金融危機的有效早期預警系統(tǒng)以及更完善的國際政策協(xié)調(diào)方面。

　　這場危機已清楚表明，對于在全球范圍內(nèi)經(jīng)營的銀行，僅有國家監(jiān)管是不夠的。監(jiān)管上的差距給其他國家造成了溢出效應。在全球范圍內(nèi)運作的銀行缺乏危機解決機制。很顯然，需要在國際間進行監(jiān)管方面的協(xié)調(diào)。

　　透明度的增加也意味著金融界應達成一個有關激勵結(jié)構(gòu)的國際協(xié)議，以便能遏制過度冒險的行為。長期以來，所有的金融創(chuàng)新都被認為能推動經(jīng)濟發(fā)展并有助于分散風險。然而，由于金融產(chǎn)品變得更加復雜，無人知曉是誰承擔了風險。

　　當然，有關冒險已變得過度的警告是出現(xiàn)過，但長期以來，人們希望市場力量能解決一切問題。我們需要的是帶有具體后續(xù)措施的早期預警機制，而這并不一定就意味著更多的監(jiān)管就是正確的答案，重要的是措施的連貫性。

　　改進監(jiān)管確實重要，但各國應準備好互相協(xié)調(diào)它們的經(jīng)濟和匯率政策。由于大量購買美元，新興經(jīng)濟體過于長期地支持了最終導致這一危機的美國信用文化。

　　尤其重要的是，國際貨幣基金組織應該發(fā)揮更強大的作用，因為所有這些問題都是相互關聯(lián)的。事實上，由于其成員遍布全球并擁有多年積累的國際經(jīng)驗，在采取多邊政策以保持金融穩(wěn)定方面，國際貨幣基金組織最能夠發(fā)揮主導作用。

　　這種作用應超越國際貨幣基金組織作為顧問和最后貸款人的傳統(tǒng)職能。國際貨幣基金組織的咨詢作用使該組織容易受到發(fā)展中國家的批評，即工業(yè)發(fā)達國家不聽它的意見。國際貨幣基金組織的工作小組目前正在全球各地協(xié)助各國政府制定能夠恢復信心的計劃，很明顯，該組織最后貸款人的作用還沒有過時。但是，這里有強烈的弦外之音：國際貨幣基金組織現(xiàn)在必須清理新興國家的亂局，造成這一局面的是起源于別國的金融危機。

　　在全球?qū)用?，通過向關鍵角色提供平臺，國際貨幣基金組織可以幫助金融市場設計一整套的監(jiān)管體系。該組織可以提供分析上的支持，找出管理上的差距，并指出必須加強監(jiān)管的方面。它應監(jiān)督進展，但作為監(jiān)管機構(gòu)本身，不宜采取行動。監(jiān)管任務仍然屬于如金融穩(wěn)定論壇那樣的當前監(jiān)督機構(gòu)和國際集團。但國際貨幣基金組織要成為“監(jiān)管者”的“監(jiān)管者”。

　　在國家層面，國際貨幣基金組織可以評估監(jiān)管體系并提出建議。許多成員國主動提出過這方面的請求。但是迄今為止，美國一直不讓國際貨幣基金組織介入其中。國際貨幣基金組織所屬的金融界評估項目做出的評判應具有強制性，這些評判的后續(xù)跟進措施應整合到國際貨幣基金組織的正常監(jiān)管活動當中。

　　改進對金融發(fā)展和實體經(jīng)濟之間聯(lián)系的分析工作，能讓政策協(xié)調(diào)工作做得更好?；谄洫毩⒎治觯瑖H貨幣基金組織應被授權(quán)召集主要會員國的決策者們開會。多邊磋商能有助于防止一些國家采取不利于其他國家金融和經(jīng)濟穩(wěn)定的經(jīng)濟措施。對全球經(jīng)濟失衡的處理必須加大力度。

　　最后，國際貨幣基金組織應做好準備以更妥善地處理金融業(yè)出現(xiàn)的問題。傳統(tǒng)國際貨幣基金組織項目重點關注預算或貨幣政策，在此次金融危機中捉襟見肘。國際貨幣基金組織應為實行了健全宏觀經(jīng)濟政策的國家建立起信用額度。在這種情況下，國際貨幣基金組織傳統(tǒng)的約束條件便不再需要。上周，國際貨幣基金組織建立了一個高達1000億美元的新的流動性基金，這就朝正確方向邁出了一步。

　　在其最近的年會上，國際貨幣基金組織被要求帶頭從此次金融危機中汲取教訓，并對建立更好的金融架構(gòu)提出建議。到目前為止，國際貨幣基金組織必須依賴于它所提出的建議的質(zhì)量，但如果其建議被忽視，就只能袖手旁觀，無所事事。這種狀況必須改變。

　　國際貨幣基金組織的咨詢角色應被賦予威懾力。該組織必須發(fā)出更強的政策信息，而且如果有必要，應該能夠采取行動。未來數(shù)周我們將清楚地看到，呼喚第二個布雷頓森林體系的各國政府領導人是否愿意授予諸如國際貨幣基金組織這樣的多邊機構(gòu)以更高級別的權(quán)能。

　　艾格·貝克(Age Bakker)是荷蘭人，現(xiàn)任國際貨幣基金組織執(zhí)行董事，代表13個國家